Jak investovat do zlata ve 4 krocích

Jak investovat do zlata ve 4 krocích

Spotová cena zlata dosáhla nového maxima 30. října 2024, zhruba rok poté, co klubový obchod Costco začal na svých internetových stránkách prodávat zlaté pruty. Obě události vyvolaly titulky novin a širší zájem o zlato jako investici.

Začínající i zkušení investoři mohou mít pro zlato ve svých portfoliích využití, ale je tu jedna námitka. Zlato se nechová jako hotovost, akcie nebo dluhopisy, takže k jeho vhodnému využití může být zapotřebí určité učení. Prozkoumejme, co je třeba vědět, a vysvětleme si proces investování do zlata ve čtyřech krocích.

Přečtěte si více: Co byste měli vědět, než si koupíte zlato, stříbro nebo platinu od společnosti Costco?

Krok 1: Stanovte si svůj cíl

Hlavní vlastností zlata je jeho schopnost udržet si svou hodnotu, nebo ji dokonce zhodnotit, když ostatní aktiva klesají. Investoři toto chování často využívají jako stabilizátor. Spoléhají na sílu zlata v napjatém klimatu, aby omezili nerealizované ztráty u akcií a snížení kupní síly hotovostních vkladů v důsledku inflace.

Zlato je také všeobecně uznávaným uchovatelem hodnoty. Jako takový může drahý kov potenciálně sloužit jako prostředek směny v případě kolapsu dolaru. Podle Scotta Traverse, autora knihy „The Coin Collector’s Survival Manual“ a redaktora časopisu „COINage“, je zlato v tomto ohledu „pojistkou“ proti ekonomickým kalamitám.

Vzhledem k historickému chování zlata jsou tři vhodné investiční cíle pro pozici ve zlatě:

• Diverzifikace do aktiva, které se pohybuje nezávisle na cenách akcií.
• Ochrana před ztrátou kupní síly v důsledku inflace
• Záložní zdroj hodnoty a bohatství v případě nepravděpodobného ekonomického kolapsu

Krok 2: Nastavení alokace

Alokace je složení vašeho portfolia z různých typů aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy a zlato. Nastavení cílové alokace pro jednotlivé typy aktiv vám pomůže dlouhodobě kontrolovat riziko. Hodnoty aktiv se totiž v průběhu času mění. Například akcie se zhodnocují. Pokud pravidelně neměníte rovnováhu svých aktiv tak, abyste obnovili cílovou alokaci, může se stát, že se kvůli zhodnocení příliš soustředíte na akcie.

Travers doporučuje držet 5 až 15 % čistého jmění ve zlatě. Jiní odborníci doporučují až 20 %, pokud jste tolerantní k riziku. Přehled historického chování zlata ve světle vaší ochoty riskovat by vám měl pomoci určit správné procento alokace.

Historické chování zlata

Historicky zlato vykazuje delší cykly růstu a poklesu. V letech 2009 až 2011 se drahý kov nacházel ve fázi růstu. Poté mělo klesající trend a devět let se mu nepodařilo dosáhnout nového maxima.

V těchto pro zlato nevýrazných letech vaše pozice rozmělní vaše celkové investiční výnosy. Pokud se vám to zdá problematické, je vhodnější nižší procento alokace. Na druhou stranu můžete být ochotni akceptovat nevýkonné roky zlata, abyste mohli více těžit v dobrých letech. V takovém případě se můžete zaměřit na vyšší procento.

V poslední době je drahý kov silný. Analytici bank Goldman Sachs a JPMorgan se domnívají, že tento trend bude přinejmenším v krátkodobém horizontu pokračovat. Mezi relevantní faktory patří zvýšení nákupů centrálních bank po celém světě, pokles úrokových sazeb a geopolitické události, jako je například růst cel.

Spočítejte si své šperky

Nezapomeňte také, že vaše cílová alokace zahrnuje hodnotu zlata, které již vlastníte. Travers doporučuje před nákupem dalšího zlata zkontrolovat svou šperkovnici. Vzhledem k letošnímu prudkému nárůstu hodnoty zlata mohou mít vaše zlaté šperky větší hodnotu, než si myslíte. Travers varuje před prodejem šperků za účelem nákupu zlatých mincí, protože při obou transakcích zaplatíte poplatky obchodníkovi.

Krok 3: Výběr formy

Jakmile si určíte cílovou alokaci zlata, musíte si vybrat formu zlata, kterou chcete držet. Tři možnosti jsou fyzické zlato, akcie těžařů zlata a zlaté ETF.

Fyzické zlato

Physical gold includes jewelry, gold bars, and gold coins. The advantages of physical gold include:

1. Klid v duši. Pokud máte doma fyzické zlato, můžete ho v případě ekonomické nouze použít jako prostředek směny.
2. Žádná dodatečná volatilita ani průběžné poplatky. Akcie těžařů zlata mají tendenci stoupat a klesat s cenami zlata, ale faktory související s podnikáním zvyšují jejich volatilitu. Zlaté ETF si účtují administrativní poplatky ve formě nákladových poměrů.

Mezi nevýhody fyzického zlata patří:

Riziko krádeže nebo ztráty. Fyzické zlato musí být řádně zabezpečeno. Ať už jej skladujete doma nebo v depozitáři, zlato může být odcizeno. V říjnu 2024 shledala federální porota Roberta Leroye Higginse vinným z podvodu poté, co z jeho firmy First State Depository zmizel drahý kov v hodnotě 50 milionů dolarů.

Nižší likvidita. Fyzické zlato je méně likvidní než akcie nebo ETF. Pokud zlato nepoužíváte jako prostředek směny, možná budete muset vyhledat obchodníka a zaplatit přirážku při prodeji.

Akcie těžařů zlata

Vlastnictví akcií těžařů zlata poskytuje nepřímou expozici vůči zlatu. Mezi výhody akcií těžařů oproti fyzickému zlatu patří:

• Větší likvidita. Akcie těžařů zlata s velkou tržní kapitalizací, jako jsou Barrick Gold Corporation (GOLD) a Franco-Nevada Corporation (FNV), se obecně těší malému rozpětí mezi nabídkou a poptávkou, což je známkou likvidity. Rozpětí poptávky a nabídky je rozdíl mezi tím, co zaplatí kupující, a tím, co přijmou prodávající.
• Snadno se ukládá. Akcie žijí na vašem makléřském účtu a nespotřebovávají fyzický prostor. V běžných časech je to výhoda. V případě ekonomické katastrofy to může být nevýhoda, pokud jsou makléři nebo burza dočasně uzavřeny.

Mezi nevýhody akcií těžařů zlata patří:

• Větší volatilita. Od roku 2000 akcie těžařů zlata rostly a klesaly rychleji než spotové ceny zlata. A v posledních letech měly akcie těžařů zlata klesající tendenci, i když zlato získávalo na hodnotě.
• Žádná užitečnost jako prostředku směny. Akcie těžařů zlata se mohou zhodnocovat, ale nemají přímou využitelnost jako prostředek směny.

ETF pro zlato

Zlaté ETF jsou fondy, které investují do akcií těžařů zlata nebo do fyzického zlata. Mezi jejich výhody patří:

• Snadné uložení. Stejně jako akcie těžařů zlata jsou akcie ETF v podstatě digitálními aktivy bez nároků na skladování.
• Větší likvidita. S akciemi nejoblíbenějších zlatých ETF, jako je SPDR Gold Shares (GLD), se intenzivně obchoduje, což znamená dobrou likviditu.
• Vázané přímo na ceny zlata. ETF kryté fyzickým zlatem mohou být méně volatilní než akcie těžařů zlata nebo ETF kryté zlatem.

Dvě nevýhody ETF krytých zlatem oproti fyzickému zlatu:

• Poplatky fondu. Fondy si účtují poplatky, které v průběhu času rozmělňují výnosy. Pro představu, nákladový poměr fondu SPDR Gold Shares činí 0,40 %. To znamená, že na každých investovaných 1 000 USD připadají ročně 4 USD na poplatcích.
• Žádná užitečnost jako prostředku směny. Stejně jako u akcií těžařů zlata pravděpodobně nelze akcie ETF použít k výměně za potraviny v případě hospodářské nouze.

Krok 4: Zvažte svůj investiční harmonogram

Po výběru velikosti a formy investice do zlata zvažte svůj investiční časový plán jako poslední kontrolu vhodnosti. Zlato může být volatilní. Vykazuje také delší období poklesu. Toto chování není přijatelné, pokud je vaše časová osa krátká. Riziko, že cena zlata bude klesat, až budete potřebovat likvidaci, je příliš velké.

Delší doba držení také poskytuje větší potenciál pro dosažení vašich cílů. Jako příklad lze uvést zajištění proti poklesu akciového trhu nebo inflaci, které je dlouhodobým úsilím. Tyto výsledky budou rizikem i nadále, dokud budete vlastnit akcie nebo peněžní vklady. Držení zlata jako pojištění proti ekonomické katastrofě vyžaduje, abyste si aktivum ponechali, dokud ho nebudete potřebovat.

Zlato jako pojistka

Malá pozice ve zlatě může působit jako stabilizátor vašeho akciového portfolia a vaší kupní síly. Pokud se rozhodnete pro fyzické zlato uložené doma, může také zastoupit měnu v případě nejhorší hospodářské krize. Jen vězte, že zlato v minulosti dosahovalo horších výsledků než akcie, takže podle toho zvolte cílovou alokaci.